Investiranje je sasvim sigurno jedan od najučinkovitijih načina za ostvarivanje pasivnih prihoda, a investirati je moguće u razne klase imovina. Pitanje koje se nameće je – što odabrati? Tradicionalno, mnogi ulagači u Hrvatskoj i regiji nekretnine smatraju najsigurnijim oblikom ulaganja. Stan ili kuća oduvijek se doživljavaju kao opipljiva i trajna imovina koja nikada ne gubi vrijednost. Međutim, u današnjim gospodarskim uvjetima ta percepcija sve se više dovodi u pitanje. Tijekom gostovanja u Dnevniku Nove TV, guverner HNB-a, Boris Vujčić, izjavio je: ”Znamo da ljudi kod nas često novce ulažu u nekretnine. To možda nije najpametnije. Ako postoji neka definicija mrtvog kapitala onda je to da uložite novce u nekretninu koja se ne iznajmljuje niti se u njoj živi.”
Cijene nekretnina dosegle su povijesne vrhunce, troškovi održavanja stalno rastu, a porezni nameti čine ih sve manje isplativima za ulaganje. Upravo zato, zlato se nameće kao alternativna i često daleko racionalnija opcija. Zato u današnjem blogu donosimo odgovor na pitanje: u što je isplativije uložiti – u investicijsko zlato ili nekretnine?
Investicija koja čuva vrijednost novca
Zlato se tradicionalno percipira kao stabilna i dugoročna investicija, osobito u vremenima financijske neizvjesnosti. Njegova vrijednost ovisi o političkim, društvenim i gospodarskim kretanjima – u načelu, kod snažnih političkih nesigurnosti poput ratova ili gospodarskih kriza poput inflacije i recesije, cijene zlata izrazito snažno rastu, što ulagačima u zlato donosi zaradu na duže staže i čuva vrijednost novca.
Sve veći broj građana prepoznaje investicijsko zlato kao dugoročnu investiciju kojom primarno žele sačuvati vrijednost novca, dok su u manjoj mjeri motivirani zaradom. No, ne treba zanemariti ni potencijalnu zaradu koju je moguće ostvariti dugoročnim ulaganjem. Uzmemo li u obzir pretpostavku da je osoba prije dva desetljeća kupila investicijsko zlato u vrijednosti 20.000 eura, danas bi za to isto zlato mogla dobiti više od 179.000 eura, koliko trenutačno vrijedi prosječan stan u novogradnji. To je prirast od čak 798 %, koji teško može osigurati bilo koja druga investicija.
Samo u posljednjih godinu dana zlatu je skočila vrijednost za više od 55 %, a u posljednjih pet godina više od 122 %, zbog čega potencijal u zlatu vide i građani koji traže alternativne načine štednje.
Istraživanje Auro Domus grupe pokazalo je da 10 % Hrvata već kupuje investicijsko zlato. Također se pokazalo da je investicijsko zlato klasa imovine u koju Hrvati ulažu odmah nakon nekretnina koje su zauzele prvo mjesto. Važno je istaknuti i da Hrvati ne ulažu u bilo kakvo zlato. Preferiraju fizičko zlato, a ne ETF-ove.
Porezni tretman zlata i nekretnina
Jedna od ključnih prednosti zlata nad nekretninama leži u njegovom poreznom tretmanu. Investicijsko zlato u Europskoj uniji, pa tako i u Hrvatskoj, oslobođeno je PDV-a prilikom kupnje, što dodatno povećava njegovu isplativost i dostupnost širem krugu građana. Također, pri prodaji zlata ne plaća se porez na kapitalnu dobit, što znači da sva zarada ostvarena rastom vrijednosti zlata kroz godine ostaje u rukama investitora.
S druge strane, nekretnine nose čitav niz poreznih obveza. Kod kupnje nekretnine potrebno je platiti porez na promet nekretnina ili PDV. Također, pri prodaji može nastati obveza poreza na dohodak od kapitala, a dodatno se plaća i godišnji porez na kuće za odmor te komunalne naknade. Kada sve zbrojimo, jasno je da porezno opterećenje zlata praktički ne postoji, dok kod nekretnina ono značajno umanjuje stvarni prinos.
Dostupnost ulaganja i visina početnog kapitala
Drugi važan argument u korist zlata jest mogućnost ulaganja i s malim iznosima. Zlatne poluge ili zlatnici dostupni su već u apoenima od jednog grama, što znači da investitor može započeti ulaganje za tek stotinjak eura. Time ulazak u svijet investicija nije rezerviran samo za bogate, već je dostupan gotovo svima.
Nekretnine, naprotiv, zahtijevaju velik početni kapital. Cijene stanova i kuća u većim gradovima penju se na stotine tisuća eura, a većina ljudi bez kredita uopće ne može ući u taj oblik ulaganja. Drugim riječima, nekretnine postaju sve nedostižnija investicija zbog visoke cijene kvadrata, dok je zlato moguće kupiti u apoenima od 1 grama (≈ 140,00 EUR) do 1 kilograma (≈ 114.600 EUR). Samim time, zlato omogućava daleko veću fleksibilnost i prilagodbu vlastitim financijskim mogućnostima.
Likvidnost investicije
Likvidnost je još jedno područje gdje zlato ima veliku prednost. Investicijsko zlato je lako prenosiva klasa imovine koju je u trenucima geopolitičkih kriza poput rata jednostavno moguće pospremiti u torbu te prodati gotovo bilo gdje u svijetu. Njegova vrijednost je globalno univerzalna, što znači da ćete za njega dobiti isti iznos u domicilnoj valuti zemlje u kojoj zlato prodajete.
Nasuprot tome, nekretninu je nemoguće ”preseliti” na novu lokaciju, a u slučaju iznenadnih kriza teško ju je tek tako unovčiti. Prodaja nekretnine često traje mjesecima, pa čak i godinama, a realizacija ovisi o stanju tržišta, interesu i kreditnoj sposobnosti kupca, zakonima i brojnim drugim čimbenicima. To znači da je zlato pouzdano i izuzetno likvidno utočište kapitala, dok je kod nekretnina kapital često ”zarobljen”.
Troškovi održavanja i skriveni izdaci
Zlato, za razliku od nekretnina, ne zahtijeva nikakve troškove održavanja. Nakon što jednom kupite investicijsko zlato, ono ne stvara nikakve dodatne obveze. Poželjno ga je čuvati u specijaliziranim sefovima za pohranu zlata, no i ti troškovi su minimalni u usporedbi s dugoročnim izdacima kod nekretnina. Dobro je znati da Auro Domus svim klijentima nudi mogućnost besplatne pohrane zlata u specijaliziranim sefovima unutar centralnog trezora.
Vlasništvo nad stanom ili kućom povlači niz stalnih troškova – komunalije, pričuve, popravke, adaptacije, poreze i osiguranja. Ako se nekretnina iznajmljuje, dodatno se javljaju problemi s naplatom najamnine, oštećenjima od strane najmoprimaca i pravnim postupcima. Sve to bitno umanjuje stvarnu isplativost ulaganja u nekretnine.
Stabilnost i otpornost na krize
Zlato stoljećima nosi epitet ”sigurnog utočišta”. U razdobljima inflacije, gospodarskih kriza ili geopolitičkih nesigurnosti, cijena zlata obično raste. Upravo to ga čini pouzdanim čuvarom vrijednosti. Također, zlato je neuništiv i izuzetno izdržljiv metal – ono ne korodira, ne hrđa i ne oksidira, čak ni nakon tisuća godina.
Nekretnine pak nisu imune na krize – pad zaposlenosti i kupovne moći smanjuje potražnju, cijene mogu stagnirati ili padati, a investitor se može naći u situaciji da posjeduje imovinu čija se tržišna vrijednost smanjuje dok su troškovi održavanja i dalje prisutni. Povijest je pokazala da su ”nekretninski baloni” pucali više puta, dok zlato dugoročno uvijek zadržava, pa i povećava svoju vrijednost. Čak i u situacijama kada vrijednost nekretnina raste, treba uzeti u obzir faktor ”starenja nekretnine” – vremenom je nekretninu potrebno adaptirati.
Fleksibilnost ulaganja i jednostavno diversificiranje
Zadnja, ali možda i najvažnija prednost zlata je fleksibilnost ulaganja. Investitor može postupno graditi svoj portfelj kupujući manje količine kroz dulje razdoblje, prilagođavajući se trenutnoj financijskoj situaciji. Primjerice, fleksibilnost ulaganja u zlato omogućava klijentima da na mjesečnoj razini investiraju manje iznose od 140, 280 ili 630 eura, koliko otprilike koštaju manje poluge od 1, 2 i 5 grama. Tako, umjesto da novac stavljaju na bankovni račun gdje inflacija postepeno obezvrjeđuje njihov novac, oni zapravo štede u zlatu kojem vrijednost dugoročno raste. Ovo je vrlo mudar način da se očuva kupovna moć, ali i osigura sigurna i bezbrižna budućnost. Nekretnine to ne dopuštaju – kupnja je uvijek ”sve ili ništa”, jer ne možete kupiti četvrtinu stana ili kuće.
Osim toga, zlato omogućava jednostavno diverzificiranje – ulagač može rasporediti sredstva između više manjih poluga i zlatnika, dok kod nekretnina čitav kapital često ostaje vezan uz jednu jedinu imovinu. Jednako tako, po potrebi može prodati samo dio portfelja, dok u slučaju nekretnina mora prodati stan ili kuću u cijelosti.
Ukratko, iako su nekretnine tradicionalno omiljen oblik ulaganja u našem društvu, današnji ekonomski i porezni uvjeti sve više naglašavaju njihove nedostatke. Visoke cijene, porezni nameti i veliki troškovi održavanja čine ih sve manje atraktivnima za dugoročne investitore. Zlato, s druge strane, pruža poreznu neutralnost, likvidnost, stabilnost i pristupačnost, uz mogućnost postupnog ulaganja i bez skrivenih troškova. Upravo te značajke čine ga modernim i racionalnim izborom za sve koji žele očuvati i povećati vrijednost svoje imovine u nesigurnim vremenima.
Prijavite se za besplatno savjetovanje
Ukoliko vam se investicijsko zlato čini kao oblik ulaganja za vas i želite ga uvrstiti u svoj portfelj, ali ne znate odakle početi i potrebna vam je pomoć – prijavite se za besplatno savjetovanje o ulaganju u zlato. Jednostavno popunite kontaktni obrazac, a naši djelatnici će vas kontaktirati u najkraćem mogućem roku.
Rezervirajte sastanak putem videopoziva
Sastanak možete dogovoriti u više od pedeset poslovnica Auro Domus grupe diljem Hrvatske, a odnedavno i putem našeg online kalendara. Za klijente koji žele izbjeći prometne gužve ili jednostavno ne stižu fizički doći u poslovnicu, osigurali smo mogućnost zakazivanja sastanka putem videopoziva. Odaberite uslugu kupnje, pohrane ili otkupa investicijskog zlata i u svega nekoliko klikova rezervirajte svoj sastanak online ili uživo u poslovnicama Goldman Graff u Zagrebu i Rijeci.
Za više informacija o ulaganju u zlato ili pomoć u kreiranju investicijskog portfelja nazovite besplatan info-telefon 0800 73 72 ili nam se obratite putem maila [email protected].
Svidio vam se blog ”Investicijsko zlato ili nekretnine – u što je isplativije uložiti”? Pročitajte blog na sličnu temu koji objašnjava prednosti investiranja u fizičko zlato u odnosu na ETF, često zvan i papirnato zlato.
